Morgan Stanley, Türk bankalarının düşük kur oynaklığı ve daralan CDS’lerden fayda sağlayacaklarını değerlendirmeye devam ederken model portföyünü gözden geçirerek yeni, düşük öz sermaye maliyetine göre yeniden ayarlama yaptı. Bu yeniden ayarlamada bankaların 2016 için hisse başına kar tahminlerinin düşürülmesi de etkili oldu.
Garanti Bankası’nın en beğendiği hisse konumuna geldiğini belirten Morgan Stanley, ‘ağırlığını artır’ tavsiyesi verdiği Garanti Bankası için fiyat hedefini 9,4 TL olarak ortaya koydu.
Halkbank için tavsiyesini ‘eşit ağırlık’a indiren Morgan Stanley,fiyat hedefini de 13,6 TL’den 11,3 TL’ye düşürdü.
İş Bankası için tavsiyesini ise ‘ağırlığını artır’a çıkaran Morgan Stanley, fiyat hedefini de 4,9 TL’den 5,6 TL’ye yükseltti.
Morgan Stanley, Akbank için fiyat hedefini 7,7 TL’den 8,3 TL’ye, YKB için 3,5 TL’den 4,2 TL’ye ve Vakıfbank için fiyat hedefini 3,3 TL’den 4,2 TL’ye yükseltti.
Morgan Stanley raporunda takip ettiği Türk bankaları içirn 2016 hisse başına kar tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Morgan Stanley’in 2016 ve 2017 için hisse başına kar tahminleri şöyle
EPS (TRY) Eski Yeni Değ% Eski Yeni Değ%
AKB 1.08 1.00 -7.3% 1.25 1.15 -8.0%
ISB 0.81 0.77 -4.8% 0.87 0.89 01.8%
YKB 0.62 0.59 -5.1% 0.71 0.68 -4.4%
Halk 2.19 2.07 -5.8% 2.56 2.18 -14.9%
Vakif 0.76 0.74 -2.6% 0.83 0.85 2.0%
