DEVA - Deva Holding

[value investor]

Kendime kişisel eleştiri yapacak olursam .

Portföyü sadeleştirmek adına , portföyde tborg ,aefes varken bunları satıp ,devayı ilaveler almak tam bana göre hareketdi
Bir de yıllarca bankaların kredi tahsis kurumlarından çalışıp , güya temel analiz biliyorum diye geçiniyorum . Son 6 ayda portföyün içine etmiş bulunuyorum sırf Deva aşkı yüzünden . Resmen psikolojim bozuldu , normalde sabırlı bir insanım ama gerçekten pes , biz neyi bilmiyoruz ...

Sevgilerimle .

[y0f0b0]

Herkese iyi günler,
Devanın teknik görünümü bence güzel, bu yüzden 2 gün önce biraz ilave yapmıştım. Ancak dün gelen TEZOL bilançosu beni ürküttü. ilave aldıklarımı verdim.
TEZOL Maliyeye sunduğu tabloda 560 milyon kar gösteren şirket, 26 milyon kar açıkladı.
Tahmin etmek imkansıza yakın...
Hayırlısı olsun...

[KAFASINAGÖREYAZAN]

nakit ve benzerleri :1.432 ml
finansal yatırımlar : 1.661 ml
ticari alacaklar : 3.025 ml
toplam : 6.118 ml

kısa vadeli banka kredileri : 4.353 ml
uzun kredileri kv kısımları : 382 ml
ticari borçlar : 809 ml
uzun vadeli borçlar : 701 ml
TOPLAM : 6.245 ml



merhabalar son bilançodaki mali verileri aldığımızda 30.09.2023 tarihli verile parasal kıymetler 6.118.000.000 TL parasal yükümlülükler 6.245.000.000 TL çıkıyor kafa kafaya gibi görünüyor parasal kıymetl ile ilgli tebliğin ilgili kısmını aşağıya eklyorum

HAZİNE VE MALİYE BAKANLIĞI Gelir İdaresi Başkanlığı Konusu Tarihi Sayısı İlgili olduğu maddeler 1. Giriş : Enflasyon Düzeltmesi Uygulaması : 20/2/2024 : VUK-165/2024-3/Enflasyon Düzeltmesi Uygulaması-15 : 213 Sayılı Vergi Usul Kanunu Mükerrer Madde 298, Geçici Madde 33 VERGİ USUL KANUNU SİRKÜLERİ /165 213 sayılı Vergi Usul Kanununun mükerrer 298 inci maddesinin (A) fıkrası ile geçici 33 üncü maddesi uyarınca, 2023 hesap dönemi sonunda ve düzeltme şartlarının gerçekleşmesine/varlığına bağlı olarak (geçici vergi dönemleri dâhil) izleyen hesap dönemlerinde enflasyon düzeltmesine tabi tutulacak mali tablolar ve yapılacak düzeltme işlemlerinin usul ve esasları 30/12/2023 tarihli ve ikinci mükerrer 32415 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 555 Sıra No.lu Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği ile belirlenmiştir. Söz konusu düzeltme işlemlerinde kullanılacak ortalama ticari kredi faiz oranlarının belirlenmesi ile uygulamaya yönelik bazı hususlara ilişkin açıklamaların yapılması bu sirkülerin konusunu oluşturmaktadır. 2. 2023 Hesap Dönemi Sonuna Ait Bilançonun Düzeltilmesi 555 Sıra No.lu Vergi Usul Kanunu Genel Tebliğinin 4 üncü maddesinin (2) numaralı fıkrasına göre, enflasyon düzeltmesi; 1- Mali tabloda yer alan kıymetlerden hangilerinin parasal olmayan kıymet olduğunun tespit edilmesi, 2- Tespit edilmiş parasal olmayan kıymetlerin enflasyon düzeltmesinde dikkate alınacak tutarlarının (düzeltmeye esas tutarlarının) bulunması, 3- Tespit edilmiş parasal olmayan kıymetlerin enflasyon düzeltmesinde, düzeltmeye esas tarihlerinin ve düzeltme/taşıma katsayılarının belirlenmesi, 4- Tespit edilmiş düzeltmeye esas tutarların ait oldukları düzeltme katsayılarıyla çarpılarak, parasal olmayan kıymetlerin düzeltilmiş tutarlarının hesaplanması ve düzeltilmiş değerler ile düzeltme öncesi değerler arasındaki enflasyon farklarının kayıtlara intikal ettirilmesi, 5- Parasal olmayan kıymetlerin düzeltilmiş değerleriyle, parasal kıymetlerin ise düzeltmeye tabi tutulmaksızın mali tabloda gösterilmesi işlemleri/adımları takip edilmek suretiyle yapılabilecektir. Bu çerçevede, 2023 hesap dönemi sonuna ait bilançonun düzeltilmesine ilişkin örnek aşağıdaki gibidir. Örnek 1: Hesap dönemi takvim yılı olan (A) Ltd. Şti.’nin 31/12/2023 tarihli dönem sonu bilançosu aşağıdaki gibidir. 1 / 35 2 / 35 AKTİF (A) Ltd. Şti. 31/12/2023 Tarihli Bilanço PASİF I. Dönen Varlıklar 294.000,00 III. Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 190.000,00 A-Hazır Değerler 89.000,00 A. Mali Borçlar 100.000,00 1.Kasa 44.000,00 1. Banka Kredileri 100.000,00 3.Bankalar 45.000,00 B. Ticari Borçlar 90.000,00 B. Menkul Kıymetler 50.000,00 1. Satıcılar 90.000,00 1. Hisse Senetleri 50.000,00 IV. Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 80.000,00 C. Ticari Alacaklar 100.000,00 A. Mali Borçlar 50.000,00 1. Alıcılar 100.000,00 1. Banka Kredileri 50.000,00 E. Stoklar 55.000,00 B. Ticari Borçlar 30.000,00 4. Ticari Mallar 55.000,00 1. Satıcılar 30.000,00 II. Duran Varlıklar 91.000,00 V. Öz Kaynaklar 115.000,00 C. Mali Duran Varlıklar 5.000,00 A. Ödenmiş Sermaye 50.000,00 3. İştirakler 5.000,00 1. Sermaye 50.000,00 D. Maddi Duran Varlıklar 86.000,00 B. Sermaye Yedekleri 10.000,00 4. Tesis, Makine ve Cihazlar 70.000,00 3. Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları1 10.000,00 6. Demirbaşlar 60.000,00 C. Kar Yedekleri 30.000,00 8. Birikmiş Amortismanlar (-) 44.000,00 1. Yasal Yedekler 10.000,00 2. Statü Yedekleri 15.000,00 3. Olağanüstü Yedekler 5.000,00 D. Geçmiş Yıllar Karları 15.000,00 1. Geçmiş Yıllar Karları 15.000,00 F. Dönem Net Karı (Zararı) 10.000,00 1. Dönem Net Karı 10.000,00 AKTİF TOPLAMI 385.000,00 PASİF TOPLAMI 385.000,00 Söz konusu bilançonun enflasyon düzeltmesi aşağıdaki adımların izlenmesi ile gerçekleştirilebilecektir. 1. Adım: Mali tabloda yer alan kıymetlerden hangilerinin parasal olmayan kıymet olduğu tespit edilecektir. Parasal Olmayan Kıymetler Parasal Kıymetler Hisse Senetleri Kasa Ticari Mallar Bankalar İştirakler Alıcılar Tesis, Makine ve Cihazlar Banka Kredileri (Kısa Vadeli) Demirbaşlar Satıcılar (Kısa Vadeli) Sermaye Banka Kredileri (Uzun Vadeli) Yasal Yedekler Satıcılar (Uzun Vadeli) Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Birikmiş Amortismanlar

[defineci]

Cerkeykoy 1 de mekan 52000 Mt2 , 5000 Mt2 yer 50 milyon civarı fiyatı var. Arsa bizimse 500milyon oradan değer var.ustune kurulu düzenek bina hariç. Çerkezköy 2 diye bir yer var orasida mi şirketin mali.kartepe ve İstanbul ofis var. 200 milyon sermaye düşük kalır böyle giderse.

[erdgass]

nakit ve benzerleri :1.432 ml
finansal yatırımlar : 1.661 ml
ticari alacaklar : 3.025 ml
toplam : 6.118 ml

kısa vadeli banka kredileri : 4.353 ml
uzun kredileri kv kısımları : 382 ml
ticari borçlar : 809 ml
uzun vadeli borçlar : 701 ml
TOPLAM : 6.245 ml



merhabalar son bilançodaki mali verileri aldığımızda 30.09.2023 tarihli verile parasal kıymetler 6.118.000.000 TL parasal yükümlülükler 6.245.000.000 TL çıkıyor kafa kafaya gibi görünüyor parasal kıymetl ile ilgli tebliğin ilgili kısmını aşağıya eklyorum

30.09.2023 tarihli verileri dikkate almanın bir anlamı yok, enflasyon düzeltmesine tabi tutularak açıklanacak bilançolar 2023 ve 2022 yılları karşılaştırmalı olarak açıklanacağından 2022 için dikkate alınacak veriler 31.12.2021 yıl sonu bilanço verileri ile 2023 yılı için ise 31.12.2022 tarihli bilanço verileri başlangıç rakamları olarak dikkate alınmalı, parasal kalemlerdeki yıl içindeki aylık değişimlerin endeksleme yapılırken etkisi olacaktır. Buradan yola çıkarak net bir çıkarım yapabilmek oldukça zor, zaten bilanço için çok az bir süre kaldı çok da kafa yormanın bir anlamı yok.

[KAFASINAGÖREYAZAN]

30.09.2023 tarihli verileri dikkate almanın bir anlamı yok, enflasyon düzeltmesine tabi tutularak açıklanacak bilançolar 2023 ve 2022 yılları karşılaştırmalı olarak açıklanacağından 2022 için dikkate alınacak veriler 31.12.2021 yıl sonu bilanço verileri ile 2023 yılı için ise 31.12.2022 tarihli bilanço verileri başlangıç rakamları olarak dikkate alınmalı, parasal kalemlerdeki yıl içindeki aylık değişimlerin endeksleme yapılırken etkisi olacaktır. Buradan yola çıkarak net bir çıkarım yapabilmek oldukça zor, zaten bilanço için çok az bir süre kaldı çok da kafa yormanın bir anlamı yok.

son mali verileri baz almayacak isek neyi baz alacağız 3 çeyrek borç alacak farkı kafa kafaya çıkıyor lakin ocaktan eylülü net borç kabaca 1 milyar azaldı yıl ortalmasını alacak olursan yıl ortalamasında 500 milyon borç diye dikkate alabilrsin

[KAFASINAGÖREYAZAN]

senaryo 1 : faliyet karı 3 milyar geldi enflasyon muhasebesi sıfır etki net 3 milyar kar FK 5
senaryo 2 : faliyet karı 3 milyar geldi enflasyon muhasebesi 2 milyar artı kar geldi net kar 5 milyar kar FK 3
senaryo 3 :faliyet karı 3 milyar geldi enflasyon muhasebesi 2 milyar zarar geldi net kar 1 milyar FK 15

gelelim en korkulan senaryoya şirketin karı 2 kat artmasına rağmen geçen yılki fiyatına düşmesine sebep olan korkuya gelelim ha bu arada bence bu senaryo olmayacak ta herkesin korktuğu 3. senaryo velev ki oldu diyelim.
Bizim için iyi mi olur kötümü olur bilemedim.
Şirket 3 milyar faaliyet karı var borçlar bu oranda azalmış varlıklar bu oranda artmış olacak yani bu enflasyon muhasebesi olmadan önce bizler için değerli olan ne varsa o gerçekleşmiş olacak.
fakat enflasyon muhasebesinden 2 milyar zarar yazdı diyelim bu zarar fiktif bir zarar ne tekim varlıklar üzerinde hiç etkisi olmayan fiktif bir zarar kağıt üzerinde şirketin karı 1 milyara düşürdü diyelim. bu durumda filip 1 milyar üzerinden kendine temettü almaya kalksa 1 milyarın % 10 nu 100 milyon yapar bunun % 7,4 ü filipin payı filip nette 74 milyon temettü alır 26 milyonu şirkete kalır. Filip düşünsün yada temettüyü insan gibi dağıtır bir yıllık faliyet karının % 33 temettü olarak dağıttı diyelim 1 milyar temettü dağıtsa bu paranın % 82 si yine filipe gidecek 820 milyonu filip alacak 180 milyonu halka açık paylara dağıtılacak ha bu arada halka açık olan payların ne kadarı da philiptedir o kısımda bilmiyoruz.

[defineci]

enflasyon muhasebesinde üstüne kar yazma durumu mu var, herkesin karı düşüyor enf.muh.dolayı bizimki neden artacak.

senaryo 1 : faliyet karı 3 milyar geldi enflasyon muhasebesi sıfır etki net 3 milyar kar FK 5
senaryo 2 : faliyet karı 3 milyar geldi enflasyon muhasebesi 2 milyar artı kar geldi net kar 5 milyar kar FK 3
senaryo 3 :faliyet karı 3 milyar geldi enflasyon muhasebesi 2 milyar zarar geldi net kar 1 milyar FK 15

gelelim en korkulan senaryoya şirketin karı 2 kat artmasına rağmen geçen yılki fiyatına düşmesine sebep olan korkuya gelelim ha bu arada bence bu senaryo olmayacak ta herkesin korktuğu 3. senaryo velev ki oldu diyelim.
Bizim için iyi mi olur kötümü olur bilemedim.
Şirket 3 milyar faaliyet karı var borçlar bu oranda azalmış varlıklar bu oranda artmış olacak yani bu enflasyon muhasebesi olmadan önce bizler için değerli olan ne varsa o gerçekleşmiş olacak.
fakat enflasyon muhasebesinden 2 milyar zarar yazdı diyelim bu zarar fiktif bir zarar ne tekim varlıklar üzerinde hiç etkisi olmayan fiktif bir zarar kağıt üzerinde şirketin karı 1 milyara düşürdü diyelim. bu durumda filip 1 milyar üzerinden kendine temettü almaya kalksa 1 milyarın % 10 nu 100 milyon yapar bunun % 7,4 ü filipin payı filip nette 74 milyon temettü alır 26 milyonu şirkete kalır. Filip düşünsün yada temettüyü insan gibi dağıtır bir yıllık faliyet karının % 33 temettü olarak dağıttı diyelim 1 milyar temettü dağıtsa bu paranın % 82 si yine filipe gidecek 820 milyonu filip alacak 180 milyonu halka açık paylara dağıtılacak ha bu arada halka açık olan payların ne kadarı da philiptedir o kısımda bilmiyoruz.