ARMDA - Armada Bilgisayar

[Metalk]

[QUOTE=TBK;1170339]
..........bilançosunu iyi incelemenizi öneririm
Bunu yaptığınız zaman başka yoruma gerek kalmayacak.
/QUOTE]

fakat bu muğlak bir ifade olmuş.
gerek kalmama olumlu yönde mi olumsuz yönde mi ?

[hayek]

Bakalım mali tablolara 2005-12 ve 2006-3 itibariyle

Şirket hazır değerleri : 1.000.000'den 578.000 civarlarına gerilemiş
Ticari alacakları : 30.600.000 den 29.600 civarlarına gerilemiş
Stoklar : 22.537.000 den 19.200.000 civarlarına gerilemiş
Maddi varlıkları ise zaten oldukça zayıf. 500.000 civarlarında
aktif toplamı : 58.579.000'den 54.279'a gerilemiş
-----------------
Buna karşın

Kısa vad. finansal borçları 12.500.000'den 11.500.000'e gerilemiş
icari borçlar ise 32.900.000'den 28.600.000' e gerilemiş
Özsermayesi : yaklaşık iki bilançoda da 11.000.000-
Şimdiki sermayesi de 10.000.000-

----------------------
Gelir tablosuna da bakalım

12 aylık net satışları : 177.000.000-
bu yılki satışlara bakıldığında toplamda 170-200 arası net satışı olur görünüyor...
Esas Faaliyet Karı: Satışların 0,014'üne tekabül ediyor ortalama bu da değişmez gibi....

--------------------------

Şimdi sonuca gelelim şirketin neyi var neyi yok

aslında şirketin hiçbirşeyi yok......
Tamamen sermayeyi çevirerek para kazanmaya çalışan bir alım satım montaj şirketi.........

Şöyle özetleyebiliriz şirketi
Stoklar + Ticari Alacaklar = Finansal Borçlar + Ticari Borçlar + Sermaye

Yani bu şirkette aradığınız ne bilmiyorum ama ben bulamıyorum.... Tabi hisse başı fiyatların bugünkü değerinden daha fazla olmasını içerecek TEMEL veriler açısından söylüyorum bunu.....

Yoksa şirket şirkettir, türkiye'nin çok önemli bir çok şirketi böyle çalışıyo zaten... Saygılarımla

[nerkan]

1.85 deki kanal direncini aşarsa, sırasıyla 1.95 ve 2.05 kanal dirençleri var

[hayek]

Belki bu stratejik ortaklık beklentisii ile hisse fiyatını yukarı taşıma ihtimali söz konusu olabilir... Bunun dışında pek bir şey görünmüyor... Bir araştıralım bu durumu bakalım....

[nerkan]

RJ Bugün 10.000 tane net alım yapmış gerçekyabancı olabilir mi?

[hayek]

Ya bi araştıralım dedim: Bu stratejik ortaklık için seçtikleri danışmanlık şirketi
M&A International GmbH çıktı.... İşe bak... Bu altınyağ şirketine de stratejik ortak arayan C menkulun ortak hareket ettği bir danışmanlık şirketi... Burada ilginç bir durum seziyor ve şirketi İZLEME listemin başına alıyorum... Hayırlısı olsun (Bilanço yetersiz ama bu stratejik ortaklık durumu enteresan)... Hadi bakalım biraz daha araştıralım

[hayek]

Herhalde bir stratejik ortak ve ya komple satış olursa; hisse başı fiyat 3,00- ytl nin altı olmaması lazım ... Ne de olsa, daha 3 ay önce halka bu fiyattan arz edildi... Uzmanlar bu işi biliyorki, bu tespiti yapmışlardır... Bakacağız, ben ortaklık konusunda umutluyum; bu sektör dünyada tercih edilen bir sektör ve Heralde bazı yurtdışı merkezli şirketler bizim gibi bu alanda büyük bir pazarı olan ülke de bu alanda faaliyette bulunmak isterler.... En azından birkaç potansiyel yatırımcı çıkacaktır diye tahmin ediyorum...

[hayek]

Gel bakalım aşağı doğru Canım benim...