Yatırım Fonları XI

[kastirsef]

Fon şirketleri sadece portföyü yönetmekten sorumludur.
Şirket batsa bile o paraya bir şey olmaz.
7 senedir fon alır satarım. En çok getirileri banka dışı yönetilen bağımsız PYŞ fonlarında gördüm.

Amerikada veya Avrupada bizdeki gibi devlet güvencesinde kontrolünde Takasbank gibi varlıkları saklayan merkezi bir kurum yok. Özel banka gibi özel ClearingHouse lar var. Varlık tamamen onların kontrolünde. Onlar batarsa varlık buhar olur. Yani bir sürü dağıtık özel takasbank cıklar var diyebiliriz. Onlarda sadece MKK benzeri bir takip var merkezi. Ama varlıklar tamamen özel.

https://en.m.wikipedia.org/wiki/The_Clearing_House



Dünyadaki en güvenli fon sistemi Türkiyededir. Çünkü takas saklama ve fon tamamen devlet kurumu olan Takasbank tarafından sahiplenilir. Fon yönetim şirketi fonu yönetir. Fon yöneticisi ahlaklı ve tecrübeli olduğu sürece asla ama asla sorun olmaz. Çok çok kardan zarar edersiniz. Baktınız olmuyor satarsınız. Devletin varlığa el koyması dışında özel bir kurum batma riskiniz yok Türkiyede. BES teki fonlarda aynı şekilde güvenli. Tasfiye edilen bir sürü fon oldu, hiç bir yatırımcı zarar görmedi.

[kastirsef]

Amerika da muhtemelen bu birkaç ay içinde en az 5 banka pert olacak gibi görünüyor. Etkisi olur mu hisselere? 300 Milyar$ lık bir iflasa denk geliyor. Domino etkisi olmaz herhalde. Küçük para.

US Regional Bank Stocks 1 Month Into 2024:

1. NY Community Bank, $NYCB: -60%

2. Valley National Bank, $VLY: -25%

3. Metropolitan Bank, $MCB: -15%

4. HarborOne, $HONE: -14%

5. Comerica Bank, $CMA: -13%

6. Zions Bank, $ZION: -12%

7. Western Alliance, $WAL: -11%

8. Citizens Financial, $CFG: -6%

9. KeyCorp, $KEY: -5%

[tantrum]

HDA günlük getiri 0.1780%

7 Şubat 2024 - 5 Ocak 2024 33 günlük vadeli mevduat faiz eşleniği = 52.07%

7 Şubat 2024 - 6 Aralık 2023 63 günlük vadeli mevduat faiz eşleniği = 60.80%

7 Şubat 2024 - 2 Kasım 2023 92 günlük vadeli mevduat faiz eşleniği = 61.13%

[tantrum]

Para Piyasası Fonları / Dolar Analizleri

7 Şubat 2024 - 5 Ocak 2024 arası takip ettiğim bazı para piyasası fonlarının ve doların 33 günlük vadeli mevduat faiz eşleniği

Para Piyasası Fonları
BGP 45.80%

Dolar (T.C.M.B. saat 15:30 Döviz Alış Kurlarına göre)
USDTL 29.85%

[tantrum]

Özelden gelen doların adil değeri nedir sorusu üzerine burada cevap vermek istedim.

2023 sonu için doların adil değeri. (Resmi Tüik verilerine göre)

En son cari açık vermediğimiz yıl olan 2019 yıl sonu tcmb kuru = 5.9402

Bunu sırasıyla 2020, 2021, 2022, 2023 max (tüfe, üfe) oranları ile enflasyon düzeltmesi yaptığınızda;
Not: Normalde tüfe kullanılır ama 2020, 2021 ve 2022 de üfenin altında açıklandığı için bu yıllar için üfe kullandım.

2020 - 25.15% (üfe)
2021 - 79.89% (üfe)
2022 - 97.72% (üfe)
2023 - 64.77% (tüfe)

1.2515 × 1.7989 × 1.9772 × 1.6477 = 733.4434% ediyor.

Ama bir de dolar enflasyonu var. Bunuda düşmeniz gerekiyor.


A.B.D 2020, 2021, 2022, 2023 tüfe enflasyonu,

2020 - 1.40%
2021 - 7.00%
2022 - 6.50%
2023 - 3.40%

1.0140 × 1.0700 × 1.0650 × 1.0340 = 19.4791%

2023 yıl sonu itibariyle, tüik enflasyonuna göre doların olması gereken minimum adil değeri= 5.9402 × 7.3344 ÷ 1.1948 = 36.4645

Peki 2023 yıl sonu usdtl kur kapanışı kaç 29.4382.

Olması gereken ile gerçekleşen arasında sapma ne kadar = 36.4645 ÷ 29.4382 = 23.87%

[aaxxiinn]

Valör günü hafta sonuna denk gelirse ne oluyor? Yani satış valörü T+3 olan fon çarşamba günü satılırsa pazartesi gününe kadar herhangi birşey ile nemalanıyor mu? Yoksa hiçbirşey ile nemalanmadan bekletiliyor mu?

[tantrum]

Valör günü hafta sonuna denk gelirse ne oluyor? Yani satış valörü T+3 olan fon çarşamba günü satılırsa pazartesi gününe kadar herhangi birşey ile nemalanıyor mu? Yoksa hiçbirşey ile nemalanmadan bekletiliyor mu?

Alış sırasında nemalandırılıyor, ama satış sırasında ne yazık ki nemalandırılmıyor.

[aaxxiinn]

Peki cuma günü satış yapsam hangi gün hesabımda olur