MIATK - Mia Teknoloji A.Ş.

[kilavuz]

aaa logo full 2017

[kilavuz]

Eski zirvesini %30 geçer diye düşünüyorum ama aslını astarını hissenin babaları bilir

[playmaker]

Bu son gelen kap hakkında ne düşünüyorsunuz arkadaşlar? Bir kısmını satın alacağını söylediği vitalis link bilgisayara devrolacak diyor. Bu durumda miatk vitalisten pay aldıysa o zaman link bilgisayara bu payları satacak mı? Eğer öyle ise 3 gün önce pay aldığın şirket nasıl oluyor da hemen satılıyor, ya da miatk pay alın işlemi iptal mi oldu. Kafa karıştırıcı işlemler, ben çözemedim

Bir kısmını satın aldığı Vitalis Link bilgisayarla birleşecek. Yani özetle Vitalis SPK prosedürünü atlayarak dolaylı yoldan halka arz edilmiş olacak, borsada işlem görür hale gelecek.
Vitalis Teknoloji A.Ş. sermayesinin %28,58'inin 228.654.545,00 TL
Yani tamamı için 800 Milyon TL değer biçilmiş. Bir konuşmasında Patron Vİtalis in cirosundan ve 90 milyon brüt kar eden bir şirket diye bahsediyordu. Rakamları şu an tam net hatırlayamıyorum
Link ile Vitalis birleşmesi bence de soru işaretleri taşıyor. Şöyle ki LİNK ciro ve kar ile Piyasa değeri uyumsuz
Yani LİNK çok uçuk piyasa değerinden işlem görüyor? PD/DD 33 gibi çok yüksek çarpanlara sahip
Birleşme hangi kriterlerle olacak?
Vitalis PD 800 Milyon
LİNK PD 5.3 Milyar

Bu orandan birleşme olursa Vitalis hissedarları açıkça zarar ederler.
LİNK Öz Varlıkları 144 Milyon TL.

Mantıklı olan Öz Varlıklar üzerinden birleşme modeli olur bence. Bu durumda da LİNK hissesi tutanlar için hem iyi hem kötü.
Finansalları zayıf bir şirket olan LİNK Vitalis ile birleşerek değerli hale geliyor. Bu iyi
Şirketin hisse değerinin uçuk olduğu ortaya çıkacak bu da pek iyi değil gibi.

Çok zor bir birleşme olacağı kesin.

MATK açısından bakar isek de ; Birleşme olursa yüzde 22.58 Vitalis hissesi karşılığında ne kadar LİNK hissesi alacak

[playmaker]

Amerikadaki satış meselesini yorumlarsak
90 milyon USD bedelli bir satış ve 22,5 milyon USD bedelin tahsil edildi
Kalan kısım için benim anladığım
Kalan kısım Lisans satışları şartına bağlı olarak tahsil edilecek. Yarısı MİATK e yarısı da Amerikadaki şirkete sermaye olarak konulacak.
Şöyle ki; Şart gerçekleşti ve yaklaşık 70 milyon dolar satış yapıldı ise bunun 35 milyon doları daha MİATK e ödenecek, kalan 35 Milyon dolar ise yine yarısına MİATK in sahip olduğu şirkete sermaye olarak konulacak.
Bu durumda sadeleştirirsek yani konsolide eder isek 70 milyon dolardan 35 milyon dolar ve 35/2=17,5 milyon dolar MİATK lisans satış bedeli olacak, toplamda 52 Milyon dolardan fazla bir tutar.

Tam anlayamadım ama lisans satışından elde edilmesi öngörülen 68 milyon dolar belki de duruma göre artabilecek (mi)
İfadelerden ben bunu anladım.

Sonuç olarak MIATK in büyüyen ve büyümeye devam eden bir şirket olduğu açık
Borsada büyüyen ve kar eden şirket candır

[Majesty23]

Son 15 dkda iyi atak yaptı, bakalım daha ne kadar oyalanacak

[seyis]

İyi firma, iyi bilanço.

Esen kalın