KIMMR - Ersan Alışveriş Hizmetleri ve Gıda Sanayi Ticaret A.Ş.

[bardakçı]

En son faaliyet raporundan:

Güneş enerjisinden elektrik üretimi için bağlantı anlaşmasına çağrı mektubu başvurumuzun 12/01/2023
tarih ve 2831 sayılı yazısıyla kabul edildiği, GES yatırımı için Saha Temiz Enerji Elektrik Taahhüt
Danışmanlık A.Ş. ile sözleşme imzalandığı, yatırımın maliyetinin 4.920.000 USD olarak
öngörüldüğü, finansmanı için %70 uzun vadeli yatırım kredisi %30 öz kaynak kullanılması planlandığı ve
2023 Temmuz ayına kadar faaliyete geçmesi planlandığı ifade edilmişti. GES projesinin başlangıçta
öngörülen 6.000kWp/5.000 kWe kurulu gücü 7.000/kWp/5.000 kWe olarak güncellenmiştir. Hava şartları
ve yasal süreçler nedeniyle projenin iki ay gecikmeli olarak faaliyete geçmesi öngörülmektedir. İlgili proje
için toplamda 65 Milyon TL 36 ay vadeli kredi kullanılmıştır. İlgili kredi ile yüklenici firmaya panel ve
proje bileşenleri için ödeme yapılmış olup, projenin altyapı çalışmaları başlamıştır. Projenin yatırım
maliyetinin %84’lük kısmı yüklenici firmaya ödenmiştir.
GES projesinde inşaat çalışmaları devam etmektedir. Toplam projenin %65’i tamamlanmıştır. Projenin yasal
izinlerin tamamlanmasını takiben geçici kabulünün 15 Ekim tarihinde tamamlanıp devreye alınması
planlanmaktadır. Bu tarihte tamamlanması için çalışmalar hızla devam etmektedir.

--------

Yılda 12-15 milyon TL gelir sağlayacağını tahmin ettiğim Güneş enerjisi santrali faaliyet raporuna göre 10 gün sonra devreye alınması gerekiyor... Ve eminim ki piyasada kimse bunun farkında değil...

senin proje yıl sonuna kalmış. oda olmadı 2024 mart olmazsa 2024 temmuz.

[esozcan]

8.06 güçlü direnç...

[Poyraz]

Millete zirve geçiliyor diyip 14 üstünde iyi kitlediler.

9 tl lere düştü nerede duracak bakalım.

[NKN]

Kimmar kar/zarar

2023/12 : 355.864.744

2022/12 : -369.795.087


2024, perakende sektörünün senesi olabilir!

[WellsFargo]

Şirket şube başına neredeyse 15 personelle çalışıyor... diğer bim den şok dan farklı iş modeli... bim ve şok toplam personel sayısı şube başına 4-5 kiş...geniş bir kasap reyonu ve manav reyonu var ve bu yüzden personel sayısı daha fazla.. ayrıca diğerleri gibi zararına değil her bir şubesini kar ile çalıştıryor... diğerleri bir kaç bin şube sayısına ulaşmadan kar edemiyordu... bu öyle değil ilk şubede kar yazabilen bir modeli var... bu yüzden agresif şube açmıyor sadece karlı şube açıyor zarar eden şubeyi kapatıyor... karlılık motivasyonu ile gidiyor... bilançolarda karlılığın artışından da bunu görüyoruz..

asıl meseleye gelecek olursak şirket modeli gereği çok fazla personelle çalışıyor , personel maaşı diğer marketelere göre daha önemli gider kalemi ve bu maaşa sene başında yekten %50 zam yapıldı... bunun negatif etkisi ilk çeyrek karlılıkta görüldü... bu yüksek maaş zammna rağmen güzel bir bilanço getirdi ama bir önceki çeyreğe göre zayıf göründü diye piyasa verdi ama şunu unutmayın Ocak ayına kadar yeni zam yok... bunlar ürünlerine her gün zam yapıyorlar ama sene başına kadar maaşa zam yok yani karlılığı her gün artacak... Ayrıca elektrik faturasının yarısını silen GES projesi de nisan ayında devreye girdi yani artık elektrik faturasını da yarı yarıya ödeyecek, ayrıca yüklü nakit pozisyonunu da mevduata yüksek getiriye parketmiş durumda... şirket düşük gelir grubuna hitap ediyor, yani hiç azalmayacak hatta bu ekonomik modelle daha da artacak bir kesim... yani şirketin bilançolarını geleceği için herşey oldukça uygun seviyede...

fiyat gereğinden fazla geriledi... piyasa enflasyon muhasebesini anlayamıyor... şirket parayı %60 ile mevduata park etse aslında %60 kar etmiş oluyor ama EM ile enflasyon %70 olduğu için bilançoda %10 zarar etmiş görünüyor... biz bunun böyle olmadığını şirketin yarattığı nakit akışından ödediği boçrtan veya biriktirdiği nakitten görebiliyoruz... şirketin içine nakşit akıyor ama EM nedeniyle zarar yazmış görünüyor... bu anomali de hisseyi ucuza almaya fırsat tanıyor bize..

şirkette son 4 çeyrektir herşey güzel... tek eksiği bir büyüme hikayesi ... yeni bir şehre giriyoruz burada 40-50 şube açacağız vs hikayesi gelirse o zaman kopar... sadece 137 şubesi var ve çok yüksek karlılıkla çalışıyor ... ikinci GES yatırımı da yolda onu borçla deil artık kendi parasıyla yapıyor... bundan sonra elektrik faturasına hiç para ödemeyecek.. toplam 10 milyon dolarlık ges yatırımı bitmiş olacak... yatırım kendini 7 yılda marti ediyor olsa senede 1,5 milyon dolar yani 50 milyon TL sadece GES ten kar yazar..

geleceği yönelik potansiyel içeren bebek hisse izlenimi veriyor... daralan türkiye ekonomsinden etkilenmeyecek bir sektörde güzel çarpanlara sahip karlılığı yüksek iyi bir şirket...