BRKSN - Berkosan Yalıtım

[keko]

Biraz önce 15_20 adet bilanço geldi ..bunlardan karıni artirabilenler 2_3 taneyi geçmiyor...artiranlar da enflasyon muhasebesi sayesinde artirmislar...oysa berkosan enflasyon muhasebesi yüzünden 6 milyon kar torpulemesine rağmen karını geçen yıla göre iki kattan fazla artırmış...berkosan dışındaki bilançolara bakılırsa ne demek istediğim anlaşılır..berkosani begenmeyenler şöyle bir bilanço incelemesi için dışarıda biraz dolaşsın..büyük kısmı zarar açıklamış..

[Gg1101]

Biraz önce 15_20 adet bilanço geldi ..bunlardan karıni artirabilenler 2_3 taneyi geçmiyor...artiranlar da enflasyon muhasebesi sayesinde artirmislar...oysa berkosan enflasyon muhasebesi yüzünden 6 milyon kar torpulemesine rağmen karını geçen yıla göre iki kattan fazla artırmış...berkosan dışındaki bilançolara bakılırsa ne demek istediğim anlaşılır..berkosani begenmeyenler şöyle bir bilanço incelemesi için dışarıda biraz dolaşsın..büyük kısmı zarar açıklamış..

Hisse gider gitmez bir sey diyemem. Ama goz var nizam var. Sanki kari milyondu milyar oldu. Bunun yarisi da ertelenmis vergi geliri. Fazla abartmayin bence.

[agresifyatırımcı]

iyi üfürür az önce yeotk geldi bak da bilanço gör keko gundisi

[Kazançkapısı]

Hisse gider gitmez bir sey diyemem. Ama goz var nizam var. Sanki kari milyondu milyar oldu. Bunun yarisi da ertelenmis vergi geliri. Fazla abartmayin bence.

Dostum şirket gelirlerinin 4/3 ü ihracat dan oluşuyor ve meblağlar giderek artıyor..
4 çeyreğin 3 ünde ertelenmiş gelir göreceğiz gibi duruyor..enflasyon muhasebesinden yediği gölü bu taraftan kurtardı diyelim..
Şirketin karı rakamsal olarak küçük görünebilir evet haklısın ama piyasa değeri daha da küçük..
90-100 milyon kar edip 30 milyar tl piyasa değeri olan bir dünya hisse var..

[keko]

Hisse gider gitmez bir sey diyemem. Ama goz var nizam var. Sanki kari milyondu milyar oldu. Bunun yarisi da ertelenmis vergi geliri. Fazla abartmayin bence.

şimdi sırayı bozmadan gelen son 2024/3 çeyrek 10 bilançoyu paylaşmak istiyorum

hisse adı.......satışlar....brüt kar.....favök.....n.parasal kazanç....n.dönem karı....2023/3 çey.karı
CELHA...............340............13,7.......-11,5.............44................-17,8..................-34
ALMAD...............53,6...........16,7........16, 9.............-51................-16,8................-43,7
KGYO.................64,8...........11,8.........-19,8...........-173...............-93...................52,2
ARDYZ................363............213........... 213............-151,6.............-24,9...............-112
MOBTL................1,965.........304..........18 6..............-52,9..............6,5..................86,8
BIOEN.................603............82,4......... 139.............374.............557............... .334
IHEVA..................630...........64,7......... .36,5............-41..................-22,8...............-95,5
IHLGM..................76,6..........17,6......... .-24,6............117,3.............174............. .....-490
IHYAY....................532............27,5...... ...-74,4.............-37,8.............-72,6................-94,6
GEREL....................579...........93,4....... ...376..............315................289,9...... ........179

Evet arkadaşlar rastgele ve sırası ile 10 adet bilançoyu paylaştım...bu 10 hisseden sadece 3 tanesi geçen yılın aynı çeyreğine göre karını artırmıştır...bunlardan BIOEN 557 milyon kar etmiş ama bu karın 374 milyonu enflasyon muhasebesinden gelmiş...yine IHLGM de 174 milyon kar etmiştir ama onun da bu karının 117 milyonu enflasyon muhasebesinden gelmiştir....bir diğer hisse ise GEREL dir...oda 289 milyon kar yapmış ama bu karın 315 milyonu enflasyon muhasebesinden gelmiştir...eğer enflasyon muhasebesi olmasaydı gerel de zarar açıklayacaktı....

bu verilere göre 10 hisseden 6 tanesi ciddi zararlar yazmıştır...bunlardan MOBTL 6,5 milyon kar etmiş ama geçen yılın 86,8 milyonluk karına göre karını çok çok eritmiştir..

bu 10 hisseden geçen yıla göre karını artıran üç şirket de enflasyon muhasebesi sayesinde kar artırmışlar...bu hisselerden adam akıllı karını artıran hisse IHLGM dir...artık bu hisseye ne kadar güvenilir buda belli değildir (kendim ihlas hisselerin hiç birini almıyorum )

bu durumda rast gele aldığımız 10 hisseden gönül rahatlığı ile beğenip alabileceğimiz bir hissenin olmadığını görüyoruz...enflasyon muhasebesi ile gelen kara da güvenilmez...

[keko]

şimdilik de ayrıntılarını paylaşmadan diğer bazı hisselerin net kar veya zararını paylaşmak istiyorum...MOGAN =-1 486 463,,,,,SKTAS =-52....NATEN =628 (555 milyonu enf.muhasebesinden gelmiş...geçen yıl 344 mil.kar yapmıştı ) YKSLN =-61 ....YAPRK =-21.....VERUS =189 (579 milyonu enf.muhasebesinden gelmiş)....REEDR =-219.....ODAS =230 ( Enflasyon muhasebesinden -160 milyon törpülenmesine rağmen geçen yılın 188 milyonundan daha fazla kar yapmıştır....güzel bilanço yollamış ) PAMEL =12 (geçen yıl 52 milyon kar yapmıştı) TEZOL =38 ( geçen yıl -132 milyon zarar yazmıştı...bu yıl da enflasyon muhasebesinden -10 milyon törpülenmesine rağmen karını artırmayı başarmış...ama artırmasına rağmen 440 milyonluk sermayeye göre çok az kar yapmıştır ki zaten fk sı da 40 gibi oldukça yüksekte..yani ucuz hisse değil..)

daha da uzatabilirim ama bu kadar bence fikir vermesi açısından yeterlidir...

[Gg1101]

Sayin Keko,
Sayin Kazanckapisi

Ben bilanco kotu demiyorum ama soylediginiz kadar da iyi olmadigini iletiyorum. Hep iyi tarafindan bakiyorsunuz. Yada bilerek iyi taraflarini gosteriyorsunuz. PD si en dusuk hisselerden birisi bu ancak finansallari bunun artmasini desteklemiyor. Nakit akimda eksiye dusmus. Yurtdisi satislar yerinde saymis. Hatta kur farkini da dikkate alirsak geri bile gitmis diyebiliriz. Efk da aman aman bir artis olmamis. Daha bunun gibi birkac seyde yazabilirim. Buna scumtech tarzi bir hikaye lazimki spek gitsin. Ama su bir gercek bizim borsamizda bu degerle hicbir firma kalmaz. İllaki gider ama soru ne zaman gidecegidir?

[keko]

şimdilik yukarıda paylaştığımız 10 adet hisseye berkosanı vede sürekli karşılaştırdığımız sanfm hisselerini de eklemek istiyorum...

hisse adı.......satışlar....brüt kar.....favök.....n.parasal kazanç....n.dönem karı....2023/3 çey.karı
CELHA...............340............13,7.......-11,5.............44................-17,8..................-34
ALMAD...............53,6...........16,7........16, 9.............-51................-16,8................-43,7
KGYO.................64,8...........11,8.........-19,8...........-173...............-93...................52,2
ARDYZ................363............213........... 213............-151,6.............-24,9...............-112
MOBTL................1,965.........304..........18 6..............-52,9..............6,5..................86,8
BIOEN.................603............82,4......... 139.............374.............557............... .334
IHEVA..................630...........64,7......... .36,5............-41..................-22,8...............-95,5
IHLGM..................76,6..........17,6......... .-24,6............117,3.............174............. .....-490
IHYAY....................532............27,5...... ...-74,4.............-37,8.............-72,6................-94,6
GEREL....................579...........93,4....... ...376..............315................289,9...... ........179

BRKSN....................134..........48,7........ ...20,2..............-6.................19,4................5,9
SANFM.....................222..........13,6....... ....-5,8.............-42,2..............18,9................1,8

Berkosan ve sanfm u karşılaştırdığımızda ,sanfm un çok daha fazla ciro yaptığını görüyoruz...ama bu ciroya rağmen brüt karı çok düşük gelmiş...favökte ise -5,8 milyon zarar yazmış...ama enflasyon muhasebesi ile ilgili bir şeyler olmuş ve sonuçta 2024 yılı ilk çeyrekte 18,9 milyon kar yapmayı başarmıştır...geçen yılın 1,8 milyonluk karına göre karını 10 kat artırmış ama buna rağmen berkosanın 19,4 milyonluk karına ulaşamamış...

berkosan ise 134 milyonluk ciro yapmış bu ciroda brüt kar marjı yüksek olduğu için brütte 48,7 milyon kar yapmıştır..favök karı ise 20 milyon olmuş...enflasyon muhasebesinden -6 milyon kar törpülenmesi olmasına rağmen net karını 19,4 milyon yapmayı başarmıştır...geçen yıl aynı dönemde 5,9 milyon kar yapmıştır...karını geçen yıla göre kabaca 3,5 kat artırmıştır...

sanfm şu anda 76 fiyatı ile 33 fk ve 6,5 pd rasyolarından değer görüyorken ,aynı sermayeye sahip berkosan ise 36,62 fiyatı ile 12 fk ve 2,5 pd rasyolarından değer görüyor...